WinStock美股投資交易研究所

  -美股盤後 Fed官員仍陸續釋出鷹派升息的訊號，市場情緒低迷 道瓊指數下跌0.96% 那斯達克指數下跌1.12% 標普 500 指數下跌1.1% 費城半導體指數下跌1.31% 其中美國科技五大天王，蘋果 (AAPL-US) 下跌1.53%、Meta (META-US) 下跌1.26%、Alphabet (GOOGL-US)  下跌0.44%、亞馬遜 (AMZN-US) 下跌0.82%、微軟 (MSFT-US) 下跌0.85% 美股盤後(圖片 :finviz) -Fed威廉斯放鷹，削弱明年降息預期 紐約聯準銀行總裁、聯邦公開市場委員會永久投票委員威廉斯8/30表示，Fed需要在「一段時間」內將利率保持在限制性區間，而這意味著高利率將持續到 2023 年，但他拒絕透露自己在下個月會議上傾向的升息幅度，此番言論也再次削弱市場對明年降息的預期，到目前為止各個 Fed 官員發出的訊號是繼續升息，直到通膨降溫。 -Snap宣布裁員1000多人，約佔20%人力 外媒 8/30 報導，Snap 8/31 起將裁員 20% 人力，約等於 1000 多人，裁員範圍包括硬體和產品開發等特定部門。Snap 今年營運困難，第二季的營收跟獲利皆下滑，發布第二季財報後，Snap 股價重挫超過 25% ，拖累公司業績的各種不利因素中，線上廣告市場疲弱是其主因。

  -美股盤後 8/26的全球央行年會，鮑威爾發表了鷹派演說，促使美股一路下跌 道瓊指數下跌0.57% 那斯達克指數下跌1.02% 標普 500 指數下跌0.67% 費城半導體指數下跌1.93% 其中美國科技五大天王，蘋果 (AAPL-US) 下跌1.37%、Meta (META-US) 下跌1.61%、Alphabet (GOOGL-US)  下跌0.83%、亞馬遜 (AMZN-US) 下跌0.73%、微軟 (MSFT-US) 下跌1.07% 美股盤後(圖片 :finviz) -歐盟9/9召開能源緊急會議 歐盟準備於9/9召開能源緊急會議，緩解電價，最終目的是讓電價與天然氣價格脫鉤，歐盟執委會主席馮德萊恩8/29會晤德國經濟部長哈柏克時說，電價因市場緊張和投機行為而飆漲，「我們必須在未來幾天或幾周發展出一套機制，確保天然氣價格不再和電價掛勾。」，今年輪值歐盟主席國的捷克將在 9 月 9 日召開能源部長緊急會議，這項計畫仍在規劃階段，歐盟外交部長表示，歐盟執委會最快本周會提出詳細計畫。 -TechInsights報告指出 : 中芯7奈米技術大躍進 加拿大產業研究公司TechInsights 上月揭露透過逆向工程分析發現，中國挖礦機公司 MinerVa 產品的 SoC 中芯國際的 7 奈米製程技術，分析結果直指這中芯 7 奈米技術可能是複製台積電 7 奈米製程技術。TechInsights 8/29發布後續研究報告指出，中國最大半導體公司-中芯國際技術大躍進，實現與英特爾、台積電和三星匹敵的 7 奈米技術突破。分析人士正在密切關注中芯國際的技術進展，希望了解美國對中國制裁是否會影響中國。

輝達(NVDA) – 低於預期，主要是遊戲業務相關營收疲軟。 輝達(NVDA)-財報數字 NVDA 2Q23財報，營收67億美元 (YoY +3%、QoQ -19%)，大幅低於先前財測約81億，主要因為遊戲業務相關營收疲軟，另外數據中心收入也受供應鏈中斷影響，略低於預期。  數據中心營收為38.1 億美元 (YoY +61%、QoQ+1 %)，其中包括原定於3Q交付的2.87億訂單，由於供應鏈議題，亦有部分第二季訂單將在第三季認列；高端客戶營收年成長近一倍，對北美大型雲端運算客戶銷售額季增，但中國大客戶之銷售額則呈季減。    遊戲業務營收為20.4億美元 (YoY -33%、QoQ -44%)，因為戰爭、封城影響，遊戲業務GPU的下滑比預期嚴重；加密貨幣挖礦對遊戲業務的貢獻會越來越小，公司表示無法準確量化加密貨幣挖礦減少對遊戲業務的影響程度。   專業設計視覺化營收為4.96億美元 (YoY -4%、QoQ -20%)，移動設備收入季增長，但被桌面電腦營收下滑所抵銷；企業端需求減緩及OEM廠商庫存調整，預期在第三季將持續。    車用營收為2.2億美元 (YoY+45 %、QoQ +59%)，主要受自動駕駛、智慧座艙、車用AI解決方案。   輝達(NVDA)-未來展望  遊戲業務部分預期仍會持續衰退，可能會持續2-3季；專業設計視覺化則是1-2季；數據中心成長和1Q23、2Q23類似；車用部份成長和年初預期相同。 2Q23、3Q23遊戲相關出貨將因庫存調整而持續衰退，出貨量可能會低於終端需求，預期這兩個季度的營收約為50億。為因應此變化，公司採用兩個策略 : 1.減少出貨，讓通路調整庫存 2.與通路夥伴共同調整現有產品價格，以利新產品推出。 即便未來兩季度仍會持續調整庫存，遊戲業務部分終端需求還是很強勁，預期明年將會看到較好的成長。 公司表示長期毛利率展望仍屬健康水準，汽車將成為下個重要軟體驅動的科技產業，推動數據中心成長的關鍵因子包含自然語言處理、深度推薦、自動駕駛、雲端運算。 展望3Q23FY，因遊戲業務/專業設計視覺預期仍會持續衰退，且可能分別會持續2-3/1-2季，預估3Q23營收將季減12%至59億美元。 

  -美股盤後 8/26的全球央行年會，鮑威爾發表了鷹派演說，促使美股一路下跌 道瓊指數下跌3.03% 那斯達克指數下跌3.94% 標普 500 指數下跌3.37% 費城半導體指數下跌5.81% 其中美國科技五大天王，蘋果 (AAPL-US) 下跌3.77%、Meta (META-US) 下跌4.15%、Alphabet (GOOGL-US)  下跌5.41%、亞馬遜 (AMZN-US) 下跌4.76%、微軟 (MSFT-US) 下跌3.86% 美股盤後(圖片 :finviz) -鮑威爾央行年會放鷹，美股下跌 聯準會主席鮑威爾26日在傑克森霍爾年會演說上暗示，央行可能會繼續升息，並在一段時間內保持高利率遏止通膨，駁斥有關 Fed 將很快逆轉政策的任何說法，鮑威爾稱9月升息幅度取決於整體經濟數據，可能會在一段時間內實施對經濟成長具限制性的貨幣政策，並說：「歷史經驗警告不要過早放鬆政策」。鮑威爾此次的演講簡短，僅10分鐘左右便結束，主要傳達 Fed 當前的任務降低通膨至2%。 -國際清算銀行 : 各國政府和央行應將政策重點從需求面轉向供應面 國際清算銀行總經理卡斯騰斯26日在傑克森霍爾年會表示，各國政府和央行應將政策重點從需求面轉向供應面，俄烏戰爭和疫情對央行來說是一記當頭棒喝，因為各國央行長期認為，供應會自動穩定的調整以適應需求變化，他建議央行官員將重點集中在對抗通膨，同時和政府建立更密切的合作關係。 -蘋果可能遭反壟斷訴訟 美國媒體 Politico 引述知情人士報導，蘋果公司可能在今年年底前，遭美國司法部提起反壟斷訴訟，目前正在初步階段，還不確定是否會正式立案，原因是蘋果因遭開發人員指控濫用市場地位扼殺競爭，美國司法部已調查三年以上。Politico 報導，針對蘋果的訴訟具有份量，可能象徵美國司法部對科技業第二波大規模反壟斷行動的開端，另外，司法部也可能將對 Alphabet旗下 Google 主導線上廣告市場一事，提起訴訟。

  沃爾瑪(WMT)-公司介紹 沃爾瑪是一個家族企業，其控股人為沃爾頓家族，擁有沃爾瑪48％的股權。 沃爾瑪公司是美國的跨國零售企業，也是世界上最大的零售商，總部設在阿肯色州本頓維，其僱傭員工數量超過兩百萬。 現今沃爾瑪主要有沃爾瑪購物廣場、山姆會員商店、沃爾瑪商店、沃爾瑪社區店等四種營業態式。 沃爾瑪(WMT)- 財報優於預期，通膨 下業績依然穩健，小幅上修全年指引 沃爾瑪(WMT)-財報數字 2QFY23公司總收入實現 1528.6 億美元（YoY+8.4%），優於市場預期的同增 7.1%。淨銷售額為 1513.8 億美元（YoY+8.2%），主要為美國高通膨因素，提高了交易規模。會員費及其他收入為 14.8 億美元（YoY+25.6%），主要是Walmart+會員滲透率提升以及 Connect 廣告業務的增長。公司銷售毛利率為 23.5%（YoY-1.32%，QoQ-0.36%），主要是產品結構以低毛利的食品為主，商品和物流的成本上升，以及服飾等項目的降價；營業利潤為 68.5 億美元（YoY6.8%），營業利潤率為 4.5%（YoY-0.7%，QoQ+0.7%），主要是期間費用率的下降（YoY-0.48%，QoQ-1.03%），不會再出現一季度疫情期間雇用過多的問題。公司小幅上修全年業績指引：全年營業利潤由同比減少 11%~13%調整至同比減9%~11%，主要反映二季度經營改善情況。 美國沃爾瑪：通膨拉動銷售額，庫存壓力有所緩解 2QFY23 Walmart.US 淨銷售額 1051.3 億美元（YoY+7.1%，QoQ+8.5%）。 同店銷售增長 6.5%（排除燃料影響），主要受通膨影響，推動客單價同比增長 5.5%；交易數量同比增長 1.0%，這受益於美國家庭消費習慣的變化，商品的折扣和高性價比正在吸引更多的中高消費群體。 營業利潤實現56.8億美元（YoY-6.7%， QoQ+27.4%），營業利潤率 5.4%（YoY-0.8%，QoQ+0.8%），期間費用率同比下降 0.21%，同時管理層表示找到現階段成本削減方法，以擺脫庫存過剩情況。 電子商務銷售額同比增長 12%，較上季度的 1%有明顯提升，主要為Walmart+會員滲透率持續增加；Walmart+會員將在 9 月開始免費獲得 Paramount 訂閱服務，以此吸引更多家庭，電商業務的改善也有

  -美股盤後 道瓊指數上漲0.98% 那斯達克指數上漲1.67% 標普 500 指數上漲1.41% 費城半導體指數上漲3.66% 其中美國科技五大天王，蘋果 (AAPL-US) 上漲1.49%、Meta (META-US) 上漲3.38%、Alphabet (GOOGL-US)  上漲2.60%、亞馬遜 (AMZN-US) 上漲2.60%、微軟 (MSFT-US) 上漲1.11% 美股盤後(圖片 :finviz) -全球央行年會前夕，官員陸續表達鷹派立場 在傑克森霍爾全球央行年會前夕，多位Fed官員陸續表達鷹派立場，根據外媒於25日對堪薩斯聯準銀行總裁、今年聯邦公開市場委員會投票委員喬治訪問中，喬治被問及 Fed升息幅度時表示「還有更多空間」，並反駁金融市場對明年降息的押注，反而會持續升息，此番言論讓外界對於今晚鮑威爾談話，預估可能會繼續重申對抗通膨的決心。 -加州通過2035年禁售燃油車 美國加州主管機關25日表決通過 2035 年起禁售燃油車的計畫，全美至少 10 多個州將跟進，加速朝向電動車轉型，加州州長紐松早在2020/9開始宣布這項逐步禁售的計畫，而加州空氣資源委員會在25日通過相關規定，將從 2026 年開始逐年提高汽車排廢規定，到 2035 年市面上販售的新車，都必須是零排放車輛，此舉將在全美帶來影響，包括紐約、賓州等在內。 -拜登簽署行政令，加速啟動晶片法案 美國總統拜登25日簽署行政令，加速啟動《晶片與科學法案》，盡速推動將 520 億美元補貼分配給英特爾等半導體公司，此舉顯示拜登政府正急切地提高美國對中國的競爭力。美國商務部還推出 CHIPS.gov 官網，作為晶片補助計畫的溝通平台，白宮25日還表示，拜登計劃9/9參加英特爾於俄亥俄州新晶圓廠區動土典禮，屆時將發表有關晶片法案，以及 2021 年通過的兩黨基礎建設法案談話。

  -美股盤後 道瓊指數上漲0.18% 那斯達克指數上漲0.41% 標普 500 指數上漲0.29% 費城半導體指數上漲0.07% 其中美國科技五大天王，蘋果 (AAPL-US) 上漲0.18%、Meta (META-US) 上漲1.33%、Alphabet (GOOGL-US)  下跌0.15%、亞馬遜 (AMZN-US) 上漲0.13%、微軟 (MSFT-US) 下跌0.24% 美股盤後(圖片 :finviz) -拜登拍板學貸減免計劃，恐加劇通膨 美國總統拜登24日宣布學貸減免計畫，大多數的學貸族可減免1萬美元，兌現選舉承諾，此番舉動有助於吸引較年輕的選民在11月期中選舉支持民主黨，但可能加劇通膨。拜登在白宮表示，這些措施用意在幫助，被疫情打擊的勞工和中產階級，並承諾高所得家庭不會有受益，但包括民主黨官員在內的一些經濟學家開始擔憂，此舉可能加劇通膨壓力。 -輝達財報前景黯淡，遊戲業務表現備受挑戰 輝達24日公布第二季財報、第三季財測雙雙低於預期，主要是受到遊戲部門疲軟導致，數字低迷的財報+財測，影響輝達盤後股價跌逾4%，輝達表示，遊戲業務表現低迷是近期遭遇的最大麻煩，Q2 遊戲部門營收年減 33% 至20.4億美元 ，資訊中心部門表現稍好，企業用繪圖晶片的專業視覺化業務，Q2 營收較上季大減 20%、較去年下滑 4%，至約5億美元，車用業務營收年曾45%至2.2億美元，需求仍保持穩定。 -蘋果秋季新品發表會9/7正式登場 蘋果24日正式發出秋季新品發表會邀請函，將於台灣時間9/8凌晨1點舉行發表會，此次主題為「Far Out」，這次蘋果發表會一樣會在蘋果官網直播，自2020年新冠疫情以來，蘋果都採預錄影片方式舉辦線上新品發表會，發表會將重點介紹 4 款 iPhone 14 系列機型，包括 6.1 吋 iPhone 14、6.7 吋 iPhone 14 Max、6.1 吋 iPhone 14 Pro 和 6.7 吋 iPhone 14 Pro Max。

  Applied Materials應用材料公司(AMAT) 應材(AMAT) – 財報優於預期，中長期展望維持正向。 應材(AMAT)-財報數字 應用材料2022 第三季財報中，營收 65.2 億美元(QoQ+4%、YoY+5%)，毛利率季減 0.8 個百分點至 46.2%，EPS 1.94 美元，展望 4Q22FY，預估營收 62.5~70.5 億美元，隱含 QoQ 成長率-4%~+8%，毛利率預估上升至 46.4%，EPS 區間 1.82~2.18 美元，高於市場預期之 1.94 美元。 半導體部門 ： 第三季部門營收47.34 億美元 (QoQ+6.2% 、 YoY+6.3%)，營收高於財測中值，公司營業利益率雖然受較高的原物料、運費、 勞動成本影響而下滑至 36%，但在手訂單持續增加， 展望 4Q22FY，公司預估部門營收為 49.3億美元 (QoQ+4.1%、YoY+14.5%)。 面板部門 ：第三季部門營收 3.33億美 元(QoQ-12.6%、YoY22.7%)，公司營業利益率年減 2 個百分點，歸因於總體經濟放緩造成消費性需求如手機、PC相對疲軟，因此面板需求有所放緩，展望 4Q22FY， 公司預估部門營收約2.5億美元(QoQ-24.9%、YoY40%)。  全球應用服務事業部 ​： 第三季部門營收14.2 億 美 元 (QoQ+2.7% 、 YoY+10.4%)，創新高且符合財測中值，公司營業利益率維持在 31%。其中訂閱式新訂單年成長 9%，長約下安裝機台數亦在過去 12 個月中成長 9%，目前 93%的高續約率，展望 4Q22FY，公司預估部門營收達14.3 億美元(QoQ+0.7%、YoY+4.5%)。 應材(AMAT)-未來展望 未來展望：雖公司於未來幾季仍將面臨供應端的阻礙，但以中長期角度，半導體產業需求將持續提升，預計今年 WFE (晶圓廠設備支出)市場將落在950億美元水準，且 2023年的訂單可見度較過往更加明確，另外，公司預期半導體產業中長期將維持高個位數的年複合增長率，並於 2030 年前突破一兆美元門檻，花費時程較過往明顯縮短，整體而言，短期公司仍受限於供應鏈，然而中長期需求依舊維持強勁。對於台灣供應鏈影響，雖然近期總經環境轉差及電子消費需求疲軟 影響記憶體相關資本支出，然而先進製程邏輯相關設備需求仍然強勁及各國政策

  -美股盤後 道瓊指數下跌0.47% 那斯達克指數下跌0.0022% 標普 500 指數下跌0.22% 費城半導體指數上漲0.74% 其中美國科技五大天王，蘋果 (AAPL-US) 下跌0.2%、Meta (META-US) 下跌1.19%、Alphabet (GOOGL-US)  下跌0.33%、亞馬遜 (AMZN-US) 上漲0.30%、微軟 (MSFT-US) 下跌0.47% 美股盤後(圖片 :finviz) -高盛經濟學家 : 預測鮑威爾9月升息2碼 美國聯準會主席鮑威爾本周在Jackson Hole央行年會被投資人所關注著，目前市場上認為聯準會有著堅決對抗通膨的決心，但針對鷹派程度，高盛首席經濟學家 Jan Hatzius 認為，鮑威爾不會仿效前主席伏克爾激進的升息路線，預測9月將升息2碼，他說：「聯準會已經連續兩次皆是升息3碼，除非出現重大的經濟數據，否則9月將升息2碼，我想鮑威爾想表示過度緊縮有著一定風險，比起大幅升息，稍稍放慢是合理的。」，根據高盛的預測，Fed 將在9月升息2碼，11月和 12月分別升息1碼。 -美國將七個與中國實體列入管制名單 美國商務部8/23日以國安和外交政策等方面為由，將七個與中國實體添加到其出口管制清單，大多與航空以及航太領域相關，商務部指出，這些實體不符合國家安全和外交政策利益，美國企業供應商若要向這七個與中國有關實體提供材料或服務，在任何產品出口前都需要許可執照。 -英特爾與資產管理公司達成融資協議 英特爾與加拿大資產管理公司布魯克菲爾德24日達成融資合作協議，同意共同出資 300 億美元為英特爾擴建工廠，英特爾財務長 David Zinsner 表示，與布魯克菲爾德之間的合作安排是建立在近期通過的晶片法案基礎上。

  -美股盤後 道瓊指數下跌1.91% 那斯達克指數下跌2.55% 標普 500 指數下跌2.14% 費城半導體指數下跌3.72% 其中美國科技五大天王，蘋果 (AAPL-US) 下跌2.30%、Meta (META-US) 下跌2.92%、Alphabet (GOOGL-US)  下跌2.53%、亞馬遜 (AMZN-US) 下跌3.62%、微軟 (MSFT-US) 下跌2.94% 美股盤後(圖片 :finviz) -歐盟外交代表 : 關切台海危機 歐盟外交與安全政策高級代表波瑞爾22日表示，歐盟關切因裴洛西訪台後引發的台海危機，若兩岸危機爆發時，歐盟願意擔任調解的角色，繼裴洛西於八月初完成訪台行程後，美國聯邦參議員艾德馬基15日也開始訪台行程，美國印第安納州州長21日也來訪，但波瑞爾透露，目前他與歐盟執委會主席范德賴恩並無訪台計畫。 -NABE調查 : 約70%經濟學家預估美國明年中經濟衰退 全美企業經濟協會 (NABE)於8/1~8/9日針對198名經濟學家展開調查，多數經濟學家認為，2023 年美國經濟前景一片黯淡，22日公布的調查結果表示，大約 72% 受訪的經濟學家預估美國的經濟衰退從明年年中開始，對聯準會達成經濟軟著陸保持著疑慮，約 19% 的受訪者認為美國經濟已陷入衰退。 -ZOOM Q2營收成長緩慢，下修全年財測 疫情舒緩下降溫的視訊會議，加上市場競爭劇烈，Zoo於22日公布上季營收成長創下史上最慢，並下修全年營收和獲利展望，拖累盤後股價重挫逾 9%，Zoom 財務長 Kelly Steckelberg 警告，全年線上業務營收成長率恐下滑 7-8%，同時表示公司下半年將優先考慮投資報酬率較高的領域，例如研發和銷售業務。

  -美股盤後 道瓊指數下跌0.86% 那斯達克指數下跌2.01% 標普 500 指數下跌1.29% 費城半導體指數下跌2.78% 其中美國科技五大天王，蘋果 (AAPL-US) 下跌1.51%、Meta (META-US) 下跌3.84%、Alphabet (GOOGL-US)  下跌2.46%、亞馬遜 (AMZN-US) 下跌2.86%、微軟 (MSFT-US) 下跌1.39% 美股盤後(圖片 :finviz) -連鎖影院Cineworld傳聲請破產，電影類股受波及 華爾街日報19日根據知情人士消息報導，全球第二大連鎖電影院、帝王娛樂集團的擁有者 Cineworld 集團準備在數周內聲請破產，已聘請 Kirkland & Ellis 律師事務所的律師與財務諮詢公司 AlixPartners 顧問提供諮詢，預估 Cineworld 集團將在美國申請破產保護，並正考慮在英國申請破產程序。 -波克夏獲准收購西方石油至多50%股票 據外國媒體 Streetinsider  19日報導，巴菲特旗下的波克夏海瑟威已獲得聯邦能源管理委員會批准收購西方石油最多達 50% 的普通股，根據聯邦能源管理委員會的文件，波克夏持有西方石油公司約 18.72% 的普通股，並「尋求授權在二級市場交易中收購最多 50% 的西方石油公司普通股」。文件中寫道：「經過考慮，我們得出的結論是，擬議的交易符合公共利益，並給予授權。」 -北溪一號於八月底關閉三天 俄羅斯天然氣工業公司(簡稱Gazprom)於8/19表示，因為 Portovaya 天然氣渦輪機需要維護，將於8/31-9/2停止北溪一號管線的天然氣運輸，而在為期三天的維護工作結束後，將恢復每天 3,300 萬立方公尺的供氣量，與目前水準一樣。

  -美股盤後 道瓊指數上漲0.06% 那斯達克指數上漲0.21% 標普 500 指數上漲0.23% 費城半導體指數上漲2.28% 其中美國科技五大天王，蘋果 (AAPL-US) 下跌0.88%、Meta (META-US) 下跌2.57%、Alphabet (GOOGL-US) 上漲1.77%、亞馬遜 (AMZN-US)上漲1.85%、微軟 (MSFT-US) 下跌0.26% 美股盤後(圖片 :finviz) -專家表示:蘋果提前發布新品避免需求減少風險 根據知情人士消息，蘋果將在9/7舉辦新品發布會，分析師認為，這次 iPhone14會比 iPhone 12 和 iPhone13 公開較早的原因是為了避免經濟萎縮對新品需求帶來風險，根據前日報導，蘋果計劃將在9/7發表新品，預計9/16開始出貨。 -南韓將參加美國主導「Chip 4」會議 南韓18日證實，將參與美國主導「Chip 4」籌備會議、其中還包含台灣和日本，這場會議試圖在美中半導體競爭中取得平衡，拜登政府希望結合美國無晶圓廠、台灣、韓國晶圓代工廠、日本半導體材料廠，打造供應鏈並對抗中國的野心，美國希望三方於8月底前回覆參與意願，中國與美國都是南韓經片商的貿易夥伴，據傳聞，南韓開出參與會議的條件，包括「不能對中國實施出口限制」，以及說明四個成員國都尊重「一中」政策，南韓外交部長朴振18日表示將出席這場會議，但未說明將討論哪些議題。 -Fed鷹派加拉德 : 通膨觸頂言之過早，傾向九月升息3碼 Fed的鷹派官員-布拉德18日表示，現在判斷通膨觸頂言之過早，他傾向9月份升息3碼，經濟方面，他認為下半年的經濟成長將優於上半年，同時他也認為就業市場仍保持強勁，市場方面，布拉德表示市場對降息的猜測太早，對經濟可能陷入衰退的擔憂被誇大

  -美股盤後 道瓊指數下跌0.5% 那斯達克指數下跌1.25% 標普 500 指數下跌0.72% 費城半導體指數下跌2.48% 其中美國科技五大天王，蘋果 (AAPL-US) 上漲0.88%、Meta (META-US) 下跌2.57%、Alphabet (GOOGL-US) 下跌1.77%、亞馬遜 (AMZN-US)下跌1.85%、微軟 (MSFT-US) 下跌0.26% 美股盤後(圖片 :finviz) -FOMC會議紀要 : 未來可能放緩升息 美國聯準會8/17公布的的會議紀錄顯示，某些官員表示，利率需要保持一個水準以抑制通膨，這代表在通膨有顯著下降前，聯準會官員可能會繼續升息，不過也提到未來放緩升息步伐可能是適合的，同時官員也表示未來升息幅度將看接下來的經濟數據。 -傳蘋果將在9/7舉辦新品發布會 據知情人士引述報導，蘋果計劃9/7舉行新品的秋季發表會，除 iPhone 14 外，還有 Mac 電腦、新 iPad 以及三款 Apple Watch 都將一併發表，此外，此次發表會一樣採取線上直播方式，此前有報導指出蘋果已開始錄製發表會各環節的影片介紹，蘋果發言人拒絕就新品發表會的時間做任何評論。 -因應國安風險，英國阻止香港企業併購 英國政府以國安風險疑慮為理由，宣布阻止香港公司 Super Orange HK Holding Ltd 收購積體電路設計軟體商 Pulsic，政府聲明指出，Pulsic 的智慧財產權和軟體可用於建立國防或科技，旗下產品可應用在民用和軍用供應鏈，上述決定成為英國反中的證明，目前，英國正在調查中資收購英國半導體廠 Newport 的交易，於 9 月做出決定。

  -美股盤後 因通膨的降溫提振市場信心 道瓊指數上漲0.71% 那斯達克指數下跌0.19% 標普 500 指數上漲0.19% 費城半導體指數下跌1.03% 其中美國科技五大天王，蘋果 (AAPL-US) 下跌0.092%、Meta (META-US) 下跌0.79%、Alphabet (GOOGL-US) 下跌0.31%、亞馬遜 (AMZN-US)上漲1.12%、微軟 (MSFT-US) 下跌0.26% 美股盤後(圖片 :finviz) -拜登簽署「通膨削減法案」 美國總統拜登8/16日在白宮簽署「通膨削減法案」，法案內容包含氣候、醫保、稅制三方面，白宮經濟顧問迪斯表示，雖然美國未來經濟將面臨諸多不確定性，但降通膨法案的簽署和就業的強勁，對於穩定美國經濟是有幫助的，降低通膨法案將推動綠能投資以及對於購買電動車進行補貼。 -晶片法案簽署，半導體大廠選邊站 美國總統拜登在8月簽署晶片法案後，台積電、三星等半導體大廠面臨選邊站的境遇，關於中國的回應備受大家關注，智庫歐亞集團專家表示:「我不認為中國目前有任何好的直接政策可以選擇，基本上他們沒有技術可以建立晶圓廠。」。 -因應通膨，亞馬遜計畫調漲假期購物季配送費用 有鑒於通膨的飆升，亞馬遜計劃調漲假期購物季的配送費用，將部分增加的成本轉嫁亞馬遜商家，亞馬遜於8/16日給賣家的信函寫道，自 10/15~1/14，使用亞馬遜物流 (FBA) 的第三方賣家在美國或加拿大銷售的每項商品將須在加收 35 美分。

  -美股盤後 因通膨的降溫提振市場信心 道瓊指數上漲0.45% 那斯達克指數上漲0.62% 標普 500 指數上漲0.4% 費城半導體指數上漲0.31% 其中美國科技五大天王，蘋果 (AAPL-US) 上漲0.63%、Meta (META-US) 上漲0.22%、Alphabet (GOOGL-US) 上漲0.33%、亞馬遜 (AMZN-US)下跌0.26%、微軟 (MSFT-US) 上漲0.53% 美股盤後(圖片 :finviz) -羅比尼：美國只有經濟硬著陸和通膨失控兩條路可選 預測過2008年金融危機而有「末日博士」之稱的羅比尼警告，聯準會推動幾十年來最激進的貨幣緊縮，美國的經濟，接下來只有經濟硬著陸或是通膨失控這兩條路可選，他的看法和多位知名經濟學家相互呼應，例如，高盛首席經濟學家 Jan Hantzius 認為，聯準會將很難避免讓美國經濟陷入硬著陸。 -大賣空本尊出脫所有持股，僅留一檔 電影「大賣空」的原型，知名基金經理人貝瑞第二季幾乎清空手中所有持股，唯一留下的是監獄股 Geo Group(GEO-US)，美股 13F 監管文件顯示到6/30日，貝瑞的避險基金 Scion Asset Management 清倉 Alphabet、Meta、信諾集團等在內 11 家公司股票，新建倉 Geo Group，沒有加碼。 -任天堂總部祝融之災，新遊戲發布日遙遙無期 媒體報導8/15日，位於京都南區的日本電玩大廠任天堂總部慘遭祝融之災，尚未發布的「皮克敏 4 」遊戲母片驚傳燒毀，將迫使任天堂重新訂定研發時間表，根據推估，很可能是由充電設備起火所導致，警方和消防部門仍在調查火災原因。

  -美股盤後 因通膨的降溫提振市場信心 道瓊指數上漲1.27% 那斯達克指數上漲2.09% 標普 500 指數上漲1.73% 費城半導體指數上漲2.99% 其中美國科技五大天王，蘋果 (AAPL-US) 上漲2.14%、Meta (META-US) 上漲1.70%、Alphabet (GOOGL-US) 上漲2.39%、亞馬遜 (AMZN-US)上漲2.07%、微軟 (MSFT-US) 上漲1.70% 美股盤後(圖片 :finviz) -習近平規劃11月舉行面對面「拜習會」 華爾街日報引述知情人士報導，中國國家主席習近平預定 11 月訪問東南亞，參加 11 月 15-16 日在印尼巴里島舉行的 G20 高峰會，待會議結束後，可能飛往泰國曼谷，參加亞太經濟合作會議 (APEC) 高峰會，此外，可能藉由這場形成舉行拜習會首次面對面會議。 -美國商務部加強對半導體的出口管制 美國商務部8/12日宣布加強對先進半導體和燃氣渦輪引擎技術的出口管制，以確保美國國家安全，本次出口管制技術範圍包括：超寬能隙半導體基材的氧化鎵和鑽石原材料技術(使晶片高壓高溫下運行，利用這種設備可以提升軍事)、電子電腦輔助設計技術(軍事應用)、壓力增益燃燒技術(火箭、戰艦等)，美國加強擴大管制為確保這四項技術不會被濫用以及惡意使用。

  -美股盤後 美國勞工部於昨日公布，美國 7 月CPI年增率達 8.5%，低於分析師預估的 8.7% 與 6 月的 9.1% 增幅，優於預期，通膨趨緩令股市信心大振，四大指數齊漲。 道瓊指數上漲0.08% 那斯達克指數下跌0.58% 標普 500 指數下跌0.07% 費城半導體指數下跌0.34% 其中美國科技五大天王，蘋果 (AAPL-US) 下跌0.44%、Meta (META-US) 下跌0.48%、Alphabet (GOOGL-US) 下跌0.72%、亞馬遜 (AMZN-US)下跌1.44%、微軟 (MSFT-US) 下跌0.74% 美股盤後(圖片 :finviz) -「降低通膨法案」有歧視外國電動車疑慮，恐違反WTO規範 上週美國參議院通過的「降低通膨法案」，預計12日表決通過，再交由總統拜登簽署完成，法案中將禁止非美國組裝的電動車獲得稅收抵免，並禁止使用中國電池零件或原料的規定，造成歐盟以及南韓發聲，認為有歧視外國電動車的疑慮，歐盟發言人認為須採取公平公正的措施，因此敦促美國刪除這具歧視性的內容，以確保符合 WTO 規範。 -蘋果傳出貨量預估維持去年水準 據傳聞，蘋果要求工廠今年產出 9000 萬支新 iPhone，並預期今年 iPhone 總出貨量約為 2.2 億支，數量和出貨量皆同為去年水平。 -美國放寬隔離政策 美國疾病管制和預防中心 (CDC) 8/11日公布放寬防疫指導，尚未接種疫苗者若與患者接觸，不需要進行居家隔離，改為戴口罩10天，並在第5天接受檢測，原因是與疫情爆發時期相比，現在無論重症、死亡、住院率都下降許多，CDC不建議校園內無症狀者接受檢測，高風險環境，如監獄、收容所等等仍需進行。

  -美股盤後 美國勞工部於昨日公布，美國 7 月CPI年增率達 8.5%，低於分析師預估的 8.7% 與 6 月的 9.1% 增幅，優於預期，通膨趨緩令股市信心大振，四大指數齊漲。 道瓊指數上漲1.63% 那斯達克指數上漲2.89% 標普 500 指數上漲2.13% 費城半導體指數上漲4.25% 其中美國科技五大天王，蘋果 (AAPL-US) 上漲2.62%、Meta (META-US) 上漲5.82%、Alphabet (GOOGL-US) 上漲2.63%、亞馬遜 (AMZN-US)上漲3.53%、微軟 (MSFT-US) 上漲2.43% 美股盤後(圖片 :finviz) -美國7月CPI年增8.5%，四大指數齊升 美國8/10公布7月CPI年增率報 8.5%，相較於六月 9.1% 大幅回落，主因是汽油價格的下降抵銷食品與住房成本增加，低於市場預期的 8.7%，通膨有望趨緩，不過8.5%基本上還是遠高於FED的目標，升息的步伐還未真正停止，目前根據債市的價格走勢推斷九月升息2碼機率較高。 -拜登對取消中國關稅「謹慎以對」 美國商務部長雷蒙多8/10表示，裴洛西訪台，政治局勢變得複雜，使拜登重新思考是否取消對中國關稅一事，拜登政府評估此事已有幾個月的時間，據報導，白宮正在考慮合併以下：取消部分關稅，但是對某些項目啟動「301 調查」，並擴大關稅豁免清單，以幫助美國能取得某些只有中國才能得到的物品。

  -美股盤後 繼 Nvidia 前一日發布獲利預警後，美光8/9再度下修財測，引發晶片股下跌。 道瓊指數下跌0.18% 那斯達克指數下跌1.19% 標普 500 指數下跌0.42% 費城半導體指數下跌4.57% 其中美國科技五大天王，蘋果 (AAPL-US) 上漲0.03%、Meta (META-US) 下跌1.01%、Alphabet (GOOGL-US) 下跌0.57%、亞馬遜 (AMZN-US)下跌1.13%、微軟 (MSFT-US) 上漲0.71% 美股盤後(圖片 :finviz) 美國7月CPI -拜登簽署晶片法案，提高對中國競爭力 美國總統拜登8/9簽署晶片法案，包括美光、英特爾、惠普 、超微等高層皆出席簽署儀式，見證這時刻，晶片法案立法目的在於緩解晶片短缺問題，晶片持續性的短缺已對汽車、武器、電子遊戲等產業造成困擾及衝擊。 -美光下修財測，引發晶片股拋售 繼輝達悲觀的獲利預警之後，緊接著美光在8/9下修財測，拖累半導體下跌，費城半導體指數盤後跌4%，輝達日前公布Q2初步財報，營收僅報 67 億美元，不及分析師預估的 81 億美元，主要受到電玩遊戲的營收所拖累，Oanda 資深市場分析師 Edward Moya 表示，輝達與美光雙雙下調展望後，這似乎是一個對所有人都具有挑戰性的市場。 -iphone 14並未受到台海情勢所影響 天風國際證券分析師郭明錤8/9推文表示，蘋果旗新機 iPhone 14 生產和出貨時間表沒有因為台海局勢受到影響， 近期根據外媒報導，蘋果已要求台灣供應商將產品標記為「中國製造」，避免遭受中國海關卡關影響生產進度。 蘋果為分散供應鏈風險，多年來很少只合作特定零組件供應商，一直在擴大 iphone 14 供應鏈合作夥伴名單，除了達成最佳交易之外，還可能在政治經濟局勢不穩時提供緩衝。

  -美股盤後 道瓊指數上漲0.09% 那斯達克指數下跌0.1% 標普 500 指數下跌0.12% 費城半導體指數下跌1.61% 其中美國科技五大天王，蘋果 (AAPL-US) 下跌0.29%、Meta (META-US) 上漲1.88%、Alphabet (GOOGL-US) 下跌0.14%、亞馬遜 (AMZN-US)下跌0.99%、微軟 (MSFT-US) 下跌0.92% 美股盤後(圖片 :finviz) -拜登即將簽署晶片法案 拜登在8/9(二)將簽署晶片法案，為此晶片製造商格芯、半導體應用材料，以及汽車製造商福特汽車與通用汽車在8/8與美國官員舉行會議，討論政府投資半導體計畫，晶片法案意在提升美國半導體的能力，加強與中國的競爭地位。 -美國參議院通過《通膨削減法案》 美國參議院在8/7以一票之差，通過了民主黨提出的《通膨削減法案》，內容涉及對企業增加稅收、氣候變遷及健康照護等議題。 -中國延長軍演，台灣 : 堅定捍衛主權 裴洛西來台一事，引起中國不滿，造成了中國實施軍演包圍台海的舉動，原本預計7日12點結束， 但中國突然宣布延長軍演而結束時間未定，台灣外交部強調，面對中國製造的軍事威脅，台灣會堅定捍衛主權、國家安全與自由民主的生活方式。

  -美股盤後 道瓊指數下跌0.26% 那斯達克指數上漲0.41% 標普 500 指數下跌0.08% 費城半導體指數上漲0.91% 其中美國科技五大天王，蘋果 (AAPL-US) 下跌0.19%、Meta (META-US) 上漲1.05%、Alphabet (GOOGL-US) 上漲0.093%、亞馬遜 (AMZN-US)上漲2.19%、微軟 (MSFT-US) 上漲0.42% 美股盤後(圖片 :finviz) 美國 7 月非農就業新增人口、失業率 -今日晚間20:30非農數據出爐 大家都在等待的非農數據在今日晚上20:30出爐，用以觀察美國經濟狀況，尋找升息的可能性，經濟學家預估，公布 7 月非農就業人口增幅達 25 萬人，失業率維持 3.6% 不變，分析師預測若人口增幅高達 30 萬人，市場可能會重新評估對潛在勞動力市場放緩的預期。  -中國飛彈落入日本經濟區，美國敦促中國勿過度反應 裴洛西來台引發中國不滿，從8/4在台灣周圍海域進行軍事演習，其中發射導彈的導彈中，有 4 枚飛越台灣上空，5 枚落入了日本專屬經濟區，日本目前已透過外交管道向中國表達強烈抗議。 -電影「 大賣空 」本尊:市場正在犯傻 電影「大賣空」主角原型、曾預測到金融危機的的貝瑞於8/4警告市場正在犯傻，他表示:   「疫情時代那股似曾相識的愚蠢行為還沒消失。」 貝瑞寫道:「市場正在犯傻，在 1929 年 (經濟大蕭條)、1968 年 (黃金危機)、2000 年 (科技泡沫)、2008 年 (金融海嘯) 之後，將牛市變成泡沫的那種愚蠢消失，但新冠疫情時代那股似曾相識的愚蠢行為還沒消失，就像 911 恐怖攻擊、2001 年安隆醜聞、2003 年世通醜聞之前。」

  -美股盤後 莫德納、星巴克、 PayPal 等財報成績亮眼，那斯達克跟標普指數終結兩天的跌勢。 道瓊指數上漲1.29% 那斯達克指數上漲2.59% 標普 500 指數上漲1.56% 費城半導體指數上漲2.65% 其中美國科技五大天王，蘋果 (AAPL-US) 上漲3.83%、Meta (META-US) 上漲5.37%、Alphabet (GOOGL-US) 上漲2.56%、亞馬遜 (AMZN-US)上漲4%、微軟 (MSFT-US) 上漲2.78% 美股盤後(圖片 :finviz) 美股財報 (盤後)：Booking(BKNG)、Lucid(LCID) 美股財報 (盤前)：阿里巴巴 (BABA) -晶片法案下周二由拜登簽署 白宮宣布，拜登預計8/9(二)簽署包含晶片法案在內的提案，完成立法，晶片法案用意在提升美國半導體製造以及創新，加強對抗中國等國家的實力。其中包含撥款 520 億美元鼓勵在美國生產半導體、 240 億美元的晶片廠投資稅負優惠等，在晶片法案帶動下，廠商正在規劃擴大美國投資。 -G7聯合呼籲中國和平解決台海問題 因為裴洛西的訪台行程引起中國不滿，帶來緊張的台海情勢，中國宣布自8/4~8/7在台灣周圍六個海域進行軍演，七大工業國集團 (G7) 各國外交部長8/3發布聯合聲明，呼籲中國和平解決台海的問題，裡面聲明提到，中華人民共和國的反應提高了區域的緊張和不穩定性，我們呼籲中華人民共和國不要以武力行動改變現在的狀況，以和平方式解決，各國一個中國政策並未改變。

  -美股盤後 因為裴洛西專機抵達台灣影響著美國、中國、台灣之間的氣氛，加上舊金山聯準銀行總裁-戴莉表示距離打擊通膨仍有一大段路要走，影響四大指數全數下跌。 道瓊指數下跌1.23% 那斯達克指數上下跌0.16% 標普 500 指數下跌0.67% 費城半導體指數下跌0.12% 其中美國科技五大天王，蘋果 (AAPL-US) 下跌0.93%、Meta (META-US) 上漲0.16%、Alphabet (GOOGL-US) 上漲0.24%、亞馬遜 (AMZN-US)下跌0.91%、微軟 (MSFT-US) 下跌1.15% 美股盤後(圖片 :finviz) 美股財報 (盤後)：AMD(AMD)、PayPal(PYPL)、星巴克 (SBUX)、Airbnb(ABNB) -裴洛西抵台，白宮再度為中美關係降溫 美國白宮國家安全會議的發言人柯比8/2表示，裴洛西有權利去訪問台灣，同時也強調這趟旅程並不違背美國長期的一中政策，試圖為美中關係帶來一些緩和，裴洛西已在8/2 晚間約10點搭乘專機抵達松山機場，預定今日上午拜見我國總統蔡英文。 -舊金山聯準銀行總裁戴莉:打擊通膨，仍有一段路要走 美國聯準會在經歷了四次升息，其中兩次更是高達升息三碼，其官員不論鴿派鷹派，仍表態為壓制通膨堅持升息，舊金山聯準銀行總裁戴利在8/2表態不支持明年轉向降息。

  -美股盤後 受到美國眾議院長裴洛西訪台消息，以及昨日PMI數據低下的影響，美股開盤震盪，最後道瓊、標普與那指三大指數收黑，費半收漲。 道瓊指數下跌0.14% 那斯達克指數上下跌0.18% 標普 500 指數下跌0.28% 費城半導體指數上漲0.38% 其中美國科技五大天王，蘋果 (AAPL-US) 下跌0.62%、Meta (META-US) 上漲0.52%、Alphabet (GOOGL-US) 下跌1.26%、亞馬遜 (AMZN-US)上漲0.33%、微軟 (MSFT-US) 下跌0.97% 美股盤後(圖片 :finviz) 卡特彼勒 (CAT)、馬拉松石油 (MPC)、Uber(UBER) -裴洛西即將訪台，牽動美中台 美國眾議院議長裴洛西傳出最快8/2晚間抵達台灣，裴洛西若訪台，符合美國長期政策，不改變現狀。 裴洛西8/1已會見新加坡總理李顯龍，這次出訪將停留日本、馬來西亞、南韓和新加坡，但未提及是否造訪台灣，路透報導，美國國務卿布林肯8/1日表示，訪台是裴洛西個人的決定，呼籲中國不要因此提高緊張情勢。 -美ISM指數連兩月下滑，創兩年來新低 美國1日公布的 7 月 ISM 製造業指數下滑至 52.8，低於 6 月的 53，連續兩個月下降，續創 2020 年 6 月以來新低。 新訂單指數報 48.0 ，前值 49.2 生產指數報 53.5，前值 54.9 僱傭指數報 49.9 ，前值 47.3 供應商交貨指數報 55.2 ，前值 57.3 存貨指數報 57.3 ，前值 56.0 客戶端存貨指數報 39.5 ，前值 35.2 價格指數報 60.0 ，前值 78.5 未完成訂單指數報 51.3，前值 53.2 出口訂單指數報 52.6，前值 50.7 原物料進口指數報 54.4，前值 50.7 -傳甲骨文進行裁員計畫 傳甲骨文公司計畫削減成本支出，將進行裁員計畫，由美國開始擴展至全球，但與此同時，甲骨文公司還為了新客戶-Tiktok進行投資，美國大型科技公司陸續傳出裁員消息，先前微軟 、Google 與蘋果等等，也在討論放緩招聘計畫，以因應成本上升以及經濟衰退的擔憂。

  -美股盤後 蘋果和亞馬遜財報公布亮眼，而大眾對於聯準會激進升息的擔憂減緩，帶動四大指數齊升。 道瓊指數上漲0.97% 那斯達克指數上漲1.88% 標普 500 指數上漲1.42% 費城半導體指數上漲0.77% 其中美國科技五大天王，蘋果 (AAPL-US) 上漲3.28%、Meta (META-US) 下跌1.01%、Alphabet (GOOGL-US) 上漲1.84%、亞馬遜 (AMZN-US)上漲10.36%、微軟 (MSFT-US) 上漲1.57% 美股盤後(圖片 :finviz) 美股財報 (盤前)：安森美(ON) 本周將公布非農、失業率、PMI等數據 -阿里巴巴遭列入中概股下市名單 美國證券交易委員會 (SEC) 29日把阿里巴巴列入中概股下市名單，阿里巴巴 ADR 下跌11%，除了阿里巴巴， 下市名單中還有中國時尚電商-Mogu、寵物電商平台-波奇寵物、軟體開發-獵豹移動、公路控股共五家中國企業。 -馬斯克反告推特，10/17訴訟開打 馬斯克和推特的案件敲定10/17開始執行，日前馬斯克反告推特，提告文件長達 164 頁且並未公開。 馬斯克7/9日終止對推特的收購交易，於是推特對馬斯克採取法律行動，馬斯克原先要求美國德拉瓦州衡平法院法官明年 2 月審理此案，不過，推特反對，並向法院表示交易的融資，經濟低迷和交易擱置的潛在風險，最終裁定 10 月將開庭審理此案。